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集合信托和單一信托的區別

時間:2019-06-04 14:52:40 來源:www.agxww.com

甘肃快乐11选5 www.agxww.com 從表面上看,兩者的唯一區別似乎就是委托人的數量。但是,這兩種信托的實質性差異遠遠超乎一般的想象,對此差異,尚未有非常系統性的總結。概括來說,兩者之間的差異主要有:

首先,單一資金信托的委托人的地位和集合資金信托中委托人的地位有著重大差異。集合資金信托是典型的信托公司設計創制的產品,信托公司起著主導作用,而單一資金信托的資金運用方式和對象等在許多情況下都更多地體現了委托人的意愿。

集合資金信托產品是典型的信托公司制造的產品,信托公司在其間所起的主導作用非常明顯和突出。信托產品的交易結構由信托公司根據項目的具體情況設計,信托合同等所有的信托業務文件均由信托公司擬定,集合資金信托的交易主體的差異和資金運用方式的差異等深受信托公司主動設計的影響。在整個信托法律關系中以及信托產品推介過程中,其他當事人(委托人和受益人)處于非常消極被動的地位,投資者不能對信托公司擬定的信托合同或者其他信托文件提出修改意見,只能在全盤接受和拒絕之間作出選擇。

但是,單一資金信托中,受托人的作用可以是積極的,也可以是消極的。例如非指定用途的資金信托,資金的運用對象、運用方式等,全部由受托人決定,這里,受托人的地位是主動的,積極的,委托人則是消極的、被動的。在指定用途信托中,受托人的地位是消極的,委托人的地位則是積極的,甚至起著主導作用的。委托人可以指定資金運用方式,也指定資金運用對象,例如特定用途信托,信托文件對信托財產的管理、運用的方式、范圍和對象都有明確、具體、特別的規定,而這些規定無不體現了委托人的個性要求和主導作用。因此,單一資金信托的委托人的地位和集合資金信托中委托人的地位有著重大差異。

其次,就目前的情況看,集合資金信托產品的投資者多數是自然人,而單一資金信托的委托人則經常是機構。這主要是因為,單一資金信托的委托人數量就是一個,如果其資金數額太小,則難于運用,而總體而言,只有機構擁有較大規模的單筆資金,所以其委托人經常是機構。而集合資金信托本身的特性就是集合多個投資者的資金進行統一的管理運用,雖然對于單個投資者也有門檻限制,但是這個門檻并不是高不可攀,這樣大量的社會投資者才可能參與。

集合信托就是受托人(信托公司)把眾多委托人(信托購買者)的資產集合成一個整體加以管理和處分。

通俗點說,單一信托和集合信托的不同就在于委托人一般只有一個。

一般來說,集合信托計劃都是信托公司先找項目,然后設計產品的結構期限,最后發起后在對外募集信托購買者,信托公司在其中占據了主導作用。

而單一信托計劃往往是委托人主動找信托公司,按照委托人自身的意愿協商投資的期限和方向。委托人在其中占據了較大的作用。目前比較常見的單一信托計劃就是銀信合作項目。銀行主動找上信托,把單一資金委托給信托然后指定貸給某些企業,信托在這里面只是起了一個通道的作用。

單一信托計劃的期限有沒有限制

有期限的。一般是12個月或者24個月。

單一資金信托,也稱為個別資金信托,是指信托公司接受單個委托人的資金委托,依據委托人確定的管理方式(指定用途),或由信托公司代為確定的管理方式(非指定用途),單獨管理和運用貨幣資金的信托。

《中華人民共和國信托法》第二十八條、《信托投資公司管理辦法》第三十一條[2] 都規定,信托公司不得將不同信托賬戶下的信托財產進行相互交易,也不得將固有財產與信托財產進行相互交易。但是在信托文件另有規定,或者受益人同意,并且以公平的市場價格進行的上述交易是法律允許的。因此,只要符合相關法律規定,不同單一信托的資金的合并運用是可行的。

單一信托資金投資范圍有哪些

單一資金信托,是信托公司接受單個委托人的資金委托,依據委托人確定的管理方式,或由信托公司代為確定的管理方式,單獨管理和運用貨幣資金的信托。

單一資金信托計劃是相對于集合資金信托計劃而言的,其最容易覺察的區別在于委托人數量,但其區別也并非僅此一處。更大的差別在于,委托人性質和委托人的地位:單一資金信托計劃的委托人多為機構,比如銀行,而集合資金信托計劃的委托人則多為自然人。

單一資金信托計劃的資金運用和投資方向往往由委托人主導,而集合資金信托計劃則由信托公司主導,產品由信托公司自主創設。由于目前的分業經營,造成銀行在發行理財產品時,不得不借助信托平臺投資于銀行不能投資的領域,以擴大產品的投資范圍和提供更加有競爭力的收益水平,吸引投資者購買理財產品。

集合資金信托有人數限制么?

信托產品人數限制:辦法規定,信托公司單個集合資金信托計劃的信托產品人數將不再受200份合同份數的限制;單個集合資金信托計劃的自然人人數不得超過50人。

什么是單一代定資金信托業務?有哪些風險

什么是單一代定資金信托業務?就是只有單一的機構去投資的產品。

有哪些風險?

關于信托投資公司單一代定資金信托業務的風險提示最近,針對個別信托投資公司以辦理代定資金信托業務的名義違規經營,給信托當事人造成巨大損失,擾亂信托市場的情況,銀監會下發了《關于對信托投資公司單一代定資金信托業務風險提示的通知》,列舉了信托投資公司違規辦理代定資金信托業務四種具體表現形式,即一、以設立代定管理方式的單一資金信托為名變相經營負債業務;二、刻意模糊信托財產運用方式,濫用受托人權力,違反信托目的以信托資金償還自己債務或置換到期未清算信托財產,為自己或一部分受益人利益損害另一部分受益人利益;三、對委托人的信息披露不規范,致使委托人無法獲得關于信托資金的實際用途、風險狀況等方面的真實信息;四、將若干個單一代定信托以集合方式管理運用,且未對每個信托項目單獨開戶、分別核算。

針對上述違規行為,銀監會在《通知》中要求各銀監局加強監管,同時要求信托投資公司合規經營,規范信息披露行為,并落實信托項目單獨開戶、分賬管理、分賬核算。

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